Storaffär i skogsindustrin
UPM-Kymmene köper Myllykoski och Rhein Papier Gmbh för 900 miljoner euro motsvarande 8,1 miljarder kronor.
Affären kommer inte som någon överraskning eftersom UPM redan i höstas meddelade att förhandlingar om ett förvärv pågick.
Myllykoski och Rhein Papier Gmbh har tillsammans sju tryckpappersbruk i Tyskland, USA och Finland med en sammanlagd årlig produktionskapacitet på 2,8 miljoner ton. Affären kommer att finansieras genom en riktad emission på 5 miljoner UPM-aktier med ett nuvarande marknadsvärde på cirka 60 miljoner euro och ett långsiktigt kreditarrangemang på 800 miljoner euro.
Enligt UPM:s VD, Jussi Pesonen, är huvudmotivet till affären överkapacitet och kroniskt svag lönsamhet i tryckpappersindustrin, vikande efterfrågan i Nordamerika och Europa och ökad konkurrens från elektroniska medier.
Förvärvet väntas ge en positiv effekt på vinst per aktie under 2012 och en positiv effekt på kassaflödet från och det andra halvåret 2011. Vidare beräknas förvärvet ge årliga synergivinster på 100 miljoner euro från 2012 och framåt. Omstrukturerings- och investeringskostnaderna i samband med förvärvet beräknas till 100-150 miljoner euro.
Affären är föremål för sedvanlig prövning från konkurrensmyndigheterna.